AMD 推出 Helios AI 机架系统，微软 Azure 加入客户名单，股价盘中涨近 7%

AMD（AMD）于本周一正式发布了其首款机架级 AI 系统 Helios，并宣布微软 Azure 将成为其最新客户，标志着其在 AI 基础设施领域向英伟达发起的最有力挑战。截至美东时间 7 月 21 日 12:30 盘中，AMD 股价报 538.35 美元，较前收盘价 503.57 美元上涨 6.91%，盘中最高触及 538.75 美元，最低 522.60 美元。^[CNBC]

Helios 系统：AMD 的全栈 AI 野心

Helios 是 AMD 首次推出的全栈机架级 AI 解决方案，整合了公司最先进的硬件与软件生态。该系统由 AMD Instinct MI455X GPU、第六代 EPYC CPU 以及 Pensando AI 网卡三大核心组件构成，并辅以 Pensando DPU、Infinity Fabric 互联架构和 ROCm 软件栈。^[Wccftech]

据 CNBC 报道，Helios 是 AMD 迄今为止在 AI 领域对英伟达最具竞争力的产品，预计将于今年晚些时候开始发货。CNBC 获得了独家机会，在 AMD 位于得克萨斯州的实验室中对这套新系统进行了首次详细内部探访。^[CNBC]

MI455X GPU：算力翻倍的推理引擎

Helios 系统的核心动力来自基于 CDNA 5 架构的 Instinct MI455X GPU。该芯片专为大规模 AI 推理与训练设计，提供 40 PFLOPs 的 FP4 算力和 20 PFLOPs 的 FP8 算力，计算能力是前代 MI350 系列的两倍。作为对比，英伟达的 Rubin GPU 提供 50 PFLOPs 的 FP4 算力和 17.5 PFLOPs 的 FP8 算力。^[Wccftech]

在内存方面，MI455X 配备了 432GB 的 HBM4 内存，提供 19.6 TB/s 的带宽，容量较 MI350 系列的 288GB HBM3e 提升 50%，带宽则翻了一倍以上。相比之下，英伟达 Rubin GPU 配备 288GB HBM4 内存，带宽为 22 TB/s。AMD 还计划推出面向 HPC 与主权 AI 工作负载的 MI430X，该芯片据称拥有“最高性能”的 FP64 能力。^[Wccftech]

微软 Azure 加盟，客户阵容扩大

微软于周一宣布，将在其 Azure 数据中心部署 AMD Helios 机架，成为继 Meta、OpenAI 和甲骨文之后的又一家重要客户。据 Whalesbook 报道，微软 Azure 的部署计划将于 2026 年下半年开始。此外，塔塔咨询服务公司也是 AMD 的合作伙伴之一。^[Whalesbook]

Whalesbook 的报道指出，Helios 系统的财务成功将高度依赖于这些云合作伙伴的采用规模以及 AMD 在 2026 年维持稳定供应链的能力。由于这些高端 AI 系统需要客户进行大量资本支出，AMD 的实际收入影响很可能与微软等公司数据中心基础设施更新的速度挂钩。^[Whalesbook]

竞争加剧：英伟达 Vera CPU 与谷歌自研芯片

就在 AMD 发布 Helios 的同一天，英伟达也公布了其下一代 AI 用 Vera CPU 的详细信息。据 CNBC 报道，英伟达正从 GPU 巨头向 CPU 领域扩张，此举将在 AI 服务器市场开辟一个对抗 AMD 和英特尔的新战场。^[CNBC]

与此同时，谷歌据称正在开发一款代号为“Frozen V2”的新 AI 服务器芯片，其关键特征是将 Alphabet 的 Gemini AI 模型直接集成到芯片中，这是一种垂直整合策略。通过设计专门针对自家软件的芯片，谷歌旨在优化性能并减少对外部硬件供应商的依赖。^[Whalesbook]

行业趋势：前沿 AI 实验室向竞争对手租赁算力

Forbes 的一篇分析文章指出，前沿 AI 实验室正在彻底重塑其计算基础设施策略，从传统的云提供商模式转向多元化。例如，Anthropic 据报道提议向竞争对手 Meta 购买高达 100 亿美元的计算容量（为期两年），并与 xAI 签订了每月 12.5 亿美元的协议，以及与 TeraWulf 签订了为期 20 年、价值 190 亿美元的租约。这种趋势涉及将模型开发与基础设施所有权分离，并将建设、融资和许可风险重新分配给包括竞争对手在内的各方合作伙伴。^[Forbes]

本地推理新进展：2840 亿参数模型可本地运行

在 AI 推理领域，XDA Developers 报道称，通过使用名为 ds4（DwarfStar）的全新推理引擎，用户可以在配备 128GB VRAM 的机器上本地运行拥有 2840 亿参数的 DeepSeek V4 Flash 模型。该模型采用混合专家架构，每个 token 仅激活约 130 亿参数，输出速度约为每秒 10 到 14 个 token。这一进展表明，本地运行前沿级大语言模型正变得越来越现实。^{[XDA Developers]}

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