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Acuity 季度利润超预期，股价单日大涨逾 21%

Acuity（AYI）季度净销售额11.98亿美元、同比增1.6%，调整后EPS5.31美元超预期。营收增长温和，股价大涨更多由利润超预期与预期差驱动，当日涨约21.4%。

黑莓季度营收增 26% 超预期，股价单日跳涨近 20%

黑莓一季度营收1.529亿美元、同比增26%，调整后EPS0.04美元均超预期，九年来首现一季度正经营现金流，并上调全年指引。QNX订单储备近10亿美元。股价涨19.95%。

短视频公司 Triller 买入 SpaceX 股权敞口，股价单日暴涨逾 400%

短视频公司Triller（ILLR）将以约4.11亿美元买入对应约391.7万股SpaceX的经济敞口，作为战略国库资产。消息后股价盘中一度暴涨逾400%；公司近期还完成1比10反向拆股。

存储芯片股集体大涨，SanDisk 飙升逾 18%，美光今日盘前回吐约 4%

美光财报引爆存储链：6月25日美光收涨15.7%、SanDisk涨约18%、应用材料涨13.4%、西部数据涨4.9%。进入6月26日盘前，美光获利了结回吐约4%。

密歇根大学消费者信心终值今晚揭晓，6 月初值回升至 48.9

6月消费者信心初值48.9、环比升约9%且高于预期，现况与预期分项均回升；一年期通胀预期降至4.6%、长期降至3.4%。但整体仍较年初低约13%。终值今晚公布。

苹果、微软同日宣布硬件涨价，大型科技股集体走低

苹果上调MacBook、iPad价格最高逾25%，微软Xbox将于8月起涨价100-150美元，两家均指内存与存储芯片成本因AI需求飙升而无法继续内部消化。当日Mag7集体走低，苹果收跌6.12%。

德国默克113亿美元收购拜爱科（Bio-Techne），溢价36%，TECH盘中涨逾19%

德国默克集团（Merck KGaA）于6月25日宣布以每股73美元现金收购拜爱科（Bio-Techne，TECH），总企业价值约113亿美元（约99亿欧元），较前一个月VWAP溢价约36%。这是德国默克自2015年以170亿美元完成Sigma-Aldrich收购以来规模最大的并购。拜爱科股价盘中涨逾19%，交易预计2026年底至2027年初完成。

达登餐饮 Q4 财报：LongHorn 同店销售飙 9.5%，Olive Garden 疲软，FY27 指引低于预期

达登餐饮 Q4 FY2026 财报喜忧参半：调整后 EPS $3.66 超出共识 $3.63，LongHorn Steakhouse 同店销售飙升 9.5% 远超预期，但旗舰品牌 Olive Garden 同店销售仅增 2.4% 不及 3.2% 预期，精餐板块亦落后。FY2027 全年 EPS 指引 $11.10–$11.35 处于华尔街预期低端，股价盘前跌逾 3%。

密歇根大学消费者信心终值今晚揭晓，6 月初值回升至 48.9

6月消费者信心初值48.9、环比升约9%且高于预期，现况与预期分项均回升；一年期通胀预期降至4.6%、长期降至3.4%。但整体仍较年初低约13%。终值今晚公布。

今日关注:美国 5 月 PCE 物价、第一季度 GDP 终值与达登财报

6 月 25 日美国将公布 5 月 PCE 物价指数、第一季度 GDP 终值与 5 月耐用品订单,达登(Darden,DRI)开盘前公布业绩。据富国银行预期,整体 PCE 环比上涨约 0.5%、同比约 4.1%,核心 PCE 环比约 0.3%。在市场对美联储加息预期升温的背景下,这批通胀数据受到关注。

美国银行反转立场：预测美联储2026年加息三次

美国银行经济学家反转此前立场，预测美联储2026年加息三次（9、10、12月各25个基点），将联邦基金利率推升至4.25%-4.5%。理由包括就业强劲、通胀黏性与油价上涨。

芯片股集体跳水 6月23日美股三大指数全线收跌

6月23日美股三大指数全线收跌，标普500跌1.44%至7365.46点，纳指跌2.21%，半导体板块领跌，费城半导体指数收跌7.9%；沃尔玛、强生等防御股逆势上涨。

市值蒸发千亿后，Palantir 到底便宜了没有？

PLTR 从 207 美元跌到 110 出头、回撤约 45%，但同期营收增速从 48% 加速到 85%、Rule of 40 从 94 升到 145。这一轮是"杀估值,没杀业绩"。OurAlpha 用四个季度财报拆给你看,Palantir 到底便宜在哪。

存储的鬼故事讲了五天，美光一份财报当庭反杀

上周存储板块刚被市场判了“AI 泡沫”死刑，美光一份财报当庭反杀：单季营收 414.6 亿美元、同比 +346%，毛利率约 85% 创历史新高，下季指引 500 亿。我们拆解 HBM 超级周期、SCA 五年长约如何改写存储商业模式，以及万亿市值之下真实的风险在哪。

台积电又创新高:市场到底在给什么定价?

台积电 2026 Q1 营收同比 +40.6%、毛利率 66.2%、先进制程贡献 74% 晶圆收入。市场给的,从来不是一家晶圆厂的估值,而是整个 AI 时代最关键那块制造基础设施的定价。

黄仁勋一句话让迈威尔涨 32%，万亿还差几步？

黄仁勋一句“下一个万亿美元公司”让迈威尔(MRVL)单日涨32%、创史上最大涨幅。但它对标的是博通而非英伟达：Q1营收+28%、数据中心占76%是真加速，万亿命门却在运营利润率——迈威尔~30%、博通~60%。收入故事是事实，万亿是期权。

白银单日跌超 5%、黄金回落:美联储加息预期与强美元施压贵金属

6 月 24 日贵金属显著回调:白银现货价格下跌约 5.4% 至约每盎司 61.6 美元,黄金下跌约 1.7% 至约每盎司 4,040 美元。市场对美联储年内加息三次的预期升温、推动美元升至约一年高位,是压制金银价格的主要原因,为 6 月 10 日 FOMC 后最大单日跌幅。

金价四个月回落 23%：牛市终结，还是中场回调？

黄金从1月高点约$5,590跌到$4,288、四个月回落23%，刷新2026年最低。导火索是强非农引发的加息预期反转；但央行Q1又净买244吨、金条金币需求历史次高。高盛看$5,400、摩根看$6,300——都比现价高一大截。短期承压、中期结构未破。

贵金属研究 5/18：金价 $4,540 vs 央行 Q1 买 244 吨——"结构性买家 vs 战术卖家"的撕裂

金价 $4,540 / 银 $77.5 / 金银比 55；央行 Q1 买 244t、PBoC 17 连月；10Y 4.34% + DXY 98 让短期回吐。结构性买家 vs 战术卖家的撕裂、5/19 美伊 NSC 三情景、关键位与交易框架。