木头姐斥资 2600 万美元加仓 SpaceX，Meta 获 860 万美元增持

截至美东时间 8 月 3 日下午 3 点 30 分（北京时间 8 月 4 日凌晨 3 点 30 分），Meta Platforms（META）盘中报 $593.78，较前收盘价 $556.71 上涨 6.66%（+$37.07），今日开盘价 $563.47，盘中最高触及 $597.52，最低下探 $559.36。据 TradingView 报道，ARK Invest 在 7 月底将更多资金转向人工智能、太空和国防类股票，其中 SpaceX 成为该机构最大的一笔买入，在多家基金中合计买入逾 35.8 万股，价值约 2600 万美元，这笔投资发生在 SpaceX 上市后首份财报公布之前。^{[TradingView]}同日，Meta 也获得了 ARK 约 860 万美元的增持，此前该公司因第二季度利润不及预期导致股价走弱。^{[TradingView]}

财报与解禁双重考验临近，SpaceX 股价徘徊 52 周低位

SpaceX 正面临一个关键周。据 ad-hoc-news 报道，该公司将于 8 月 4 日（周二）发布作为上市公司的首份季度财报，而仅仅两个交易日后（8 月 6 日），IPO 锁定期将到期，约 9.115 亿股——约占全部限售股的 20%——将获得交易资格。^{[ad-hoc-news]}该报道指出，SpaceX 股价目前徘徊在 52 周低点附近，周三（7 月 29 日）收盘报€98.20，当日下跌近 4%，此后小幅回升至约€99.00，但仍较 6 月 16 日创下的历史高点低逾 49%。相对强弱指数（RSI）已跌至 33.3，进入超卖区域。^{[ad-hoc-news]}

做空力量同样不容忽视。据 S3 Partners 数据，SpaceX 的空头仓位约占流通盘的 35%，名义价值约 260 亿美元，使其成为华尔街做空最严重的股票之一，过去 30 天股价已下跌 33.76%。^{[ad-hoc-news]}分析师对第二季度的预期较为温和：一致预期营收为 68.2 亿美元，每股亏损 0.29 美元。第一季度 SpaceX 营收为 47 亿美元，净亏损 43 亿美元。^{[ad-hoc-news]}

ARK 持续逢低买入，SpaceX 成最高信心持仓之一

据 Benzinga 报道，ARK 在周一（7 月 27 日）又买入了 124,543 股 SpaceX 股票，价值约 1,410 万美元，延续了该机构在股价大幅下跌期间持续加仓的势头。截至周二，ARK 旗下 ETF 共持有约 440 万股 SpaceX 股票。^[Benzinga]此前不到一周，ARK 刚以约 1,500 万美元买入了 121,384 股 SpaceX 股票。^[Benzinga]SpaceX 周一收盘报 $113.50，当日下跌 1.4%，为过去 16 个交易日中的第 13 次下跌，股价已从 6 月高点 $225.64 下跌近 50%，市值蒸发超过 1.2 万亿美元。^[Benzinga]

尽管股价持续下滑，ARK 自 SpaceX 于 6 月上市以来已累计投入超过 4.75 亿美元，且尚未从其公开 ETF 中卖出任何 SpaceX 股票。^[Benzinga]Wood 在 X 平台上表示："股市正在攀登'忧虑之墙'。牛市不会以这种方式结束。它们结束于每个人都相信天空才是极限的时候！"^[Benzinga]上周接受 Fox Business 采访时，Wood 称 SpaceX 可能成为"全球历史上最重要的公司"，认为其机会远超火箭领域，延伸至通过 Starlink 实现的全球电信。^[Benzinga]

增持 AI 基础设施与芯片股，减持大型互联网平台

除 SpaceX 外，ARK 在 7 月底还大举增持了多家 AI 相关公司。据 TradingView 报道，ARK 在 AI 云服务商 CoreWeave（CRWV）股价上周下跌约 15% 后，增持了价值 1,550 万美元的股票。^{[TradingView]}特斯拉（TSLA）也是主要增持对象，ARK 在股价触及 52 周新低后买入了价值 1,430 万美元的股票。^{[TradingView]}此外，ARK 还增持了台积电（TSM）和英伟达（NVDA），各买入约 820 万美元。^{[TradingView]}据 Benzinga 报道，台积电的买入出现在 ARKK、ARKQ、ARKW 和 ARKX 四只基金中，总价值约 2,010 万美元，台积电当日收于 $374.67，过去 5 天下跌 4.88%，一个月内市值蒸发近 7%。^[Benzinga]

减持方面，Shopify（SHOP）、Snowflake（SNOW）和 Robinhood Markets（HOOD）领衔卖出，ARK 还削减了 Alphabet（GOOGL）、亚马逊（AMZN）、Deere（DE）及多家生物科技公司的持仓。^{[TradingView]}据 AOL 报道，7 月 31 日 ARK Innovation ETF 卖出了 18,855 股 Snowflake 股票，按当日收盘价 $293.28 计算价值约 550 万美元。^[AOL]据 Benzinga 报道，ARKK 还减持了 4,902 股亚马逊股票，按收盘价 $226.65 计算价值约 110 万美元，同时卖出 3,344 股 Alphabet A 类股，价值约 110 万美元。^[Benzinga]

ARK 基金业绩承压，Wood 看好 AI 通缩效应

ARK 的调仓动作发生在其旗舰基金业绩承压的背景下。据 AOL 报道，2025 年 ARK Innovation ETF（ARKK）上涨 35.49%，远超同期标普 500 指数 17.88% 的回报率。但截至 7 月 31 日，ARKK 今年下跌 8.51%，而标普 500 上涨 9.41%。^[AOL]截至 7 月 31 日，ARKK 的五年年化回报率为-9.75%，同期标普 500 的年化回报率为 11.25%。^[AOL]Morningstar 分析师 Amy Arnott 的分析显示，截至 2025 年的十年间，ARK Innovation ETF 累计蒸发近 50 亿美元投资者财富，在共同基金和 ETF 中排名第四大财富毁灭者。^[AOL]

Wood 在 6 月的一篇 X 帖子中表示，债券市场越来越反映技术创新（尤其是人工智能）带来的通缩影响，而非许多投资者仍担忧的通胀风险。^[AOL]她指出，尽管过去一年油价大幅上涨，美债收益率曲线仍在持续平坦化，认为债券市场正在"贴现更强大的东西：技术创新的通缩影响，尤其是人工智能，它正开始在广泛的经济领域中提升生产率。"^[AOL]Wood 还表示："这个周期的下一阶段可能以增长加速、通胀下降、利率走低和美元走强为特征。这种组合将为创新驱动的股票和推动下一轮生产率繁荣的技术创造非常有利的背景。"^[AOL]不过，并非所有投资者都认同 Wood 的乐观看法。据 ETF 研究机构 VettaFi 数据，截至 7 月 30 日的过去 12 个月中，ARK Innovation ETF 净流出约 14.9 亿美元。^[AOL]

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