ORCL · 甲骨文
靠 OCI 算力租赁挤进 AI 云第一梯队：OCI 营收 +93%、在手合同(RPO)冲到 $6380 亿;但全年自由现金流 -$237 亿,是『先烧钱建产能』的豪赌。
OurAlpha
DELL · 戴尔
AI 服务器放量最猛的硬件龙头：Q1 FY27 AI 服务器收入 $161 亿(+757%)、全年 AI 服务器指引上调到 $600 亿，规模与供应链是护城河。
SMCI · 超微电脑
AI 服务器代工龙头，手握约 $390 亿订单却要先垫钱采购零件——需求是真的，但重资产、薄利润、靠融资续命是它的命门。
MRVL · 迈威尔
定制 AI 芯片(ASIC)与光互连 #2 龙头，与博通合计垄断约 95% 的定制芯片设计市场；万亿叙事真正的命门是利润率能否向博通靠拢。
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SpaceX 上市抽走资金，特斯拉这轮承压有多大？
随着SpaceX以1.77万亿美元估值上市、超过特斯拉，有分析估计约50亿—100亿美元资金从特斯拉轮动至打新，特斯拉近期在380美元附近交投。摩根大通6月5日将其评级上调至中性、目标价由145美元升至475美元。
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Adobe 财报超预期还上调指引，为何盘后跌约 5%？
Adobe二季度营收66.2亿美元、每股收益5.96美元双双超预期，并上调全年指引，AI优先业务ARR同比增两倍多、破5亿美元，整体ARR达271亿。但CFO Dan Durn将于6月15日离职转投芯片公司Marvell，由Steve Day任临时CFO，盘后股价跌约5%。
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前一周跌 10% 后，半导体股为何集体暴力反弹？
在前一周费城半导体指数（SOX）因博通谨慎AI指引大跌约10%后，6月11日芯片股集体反弹：美光涨约11%、英特尔涨超10%、拉姆研究涨12.7%、AMD涨8%、英伟达涨1.73%。机构归因于AI基建信心修复。
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SpaceX 今日登陆纳斯达克，募资 750 亿创史上最大 IPO
SpaceX以每股135美元定价、估值约1.77万亿美元，6月12日登陆纳斯达克（代码SPCX），基础募资约750亿美元，被称为史上最大IPO。规模为阿里巴巴三倍以上，估值超过特斯拉，高盛任主承销商。
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5 月 PPI 同比涨 6.5%，创近四年最大涨幅
美国5月生产者价格指数（PPI）环比上涨1.1%、同比上涨6.5%，均高于市场预期，同比涨幅创2022年11月以来最高。批发汽油价格环比大涨逾23%为主要推手，核心PPI同比涨4.9%。
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特朗普称美伊将签协议，油价单日回落超 2%
特朗普取消对伊朗的空袭，称美伊已就结束战争达成和解、协议即将签署。WTI原油收跌逾2%至每桶87.71美元、盘后再跌3.9%，布伦特跌约3%。油价回落被市场解读为通胀压力的边际缓解。
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美股全线反弹，道指重回 5 万点上方，发生了什么？
周四美股三大指数集体走高，道指单日涨近930点、重回5万点上方，标普500涨约1.75%，纳指涨2.54%，小盘股领涨。市场将上涨归因于美伊缓和、油价回落与SpaceX上市前的科技股买盘。
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Casey's 财报炸裂大涨约 20%：便利店龙头业绩远超预期
美国便利店连锁Casey's General Stores（CASY）第四财季业绩远超预期：每股盈利4.37美元（预期3.31美元），营收约46亿美元，店内同店销售增5.5%。全年每股盈利增约31%至19.16美元。股价周三大涨约19.78%，收于约911.73美元，当日标普500基本持平。